Liigu sisu juurde

Sul on nägemus, et suur volatiilsus on tulemas, aga Sa ei tea kuhu poole aktsiahind liigub. Meile maaklerid binaarsete optsioonide jaoks optsioon võib korraga olla mitut tüüpi, näiteks Aasia ja capped -tüüpi. Miks ma peaksin tegema veel võimaluse lepinguid? Ainult selle aja lõppemisega saab ostja oma õigust realiseerida. Optsiooni müüjale, kes ei suuda osta alusvara pakkumise tähtajaks või enne seda, võidakse teatada pärast tähtaja möödumist, et talle on loositud täitmine, mis esitati OCC-le nimetatud tähtajal või enne seda. Siinkohal ei maksa ära unustada, kes sellele account managerile palka maksab.

Optsioonide tehingute stsenaariumid kirjutamise strateegiat saab teha kahel viisil: kirjutamine kaetud put alasti või katmata pistega kirjutamine Arutame üksikasjalikult neid kahte müügioptsiooni kirjutamise strateegiat 1 - Kaetud putu kirjutamine Nagu nimigi ütleb, kirjutab investor kaetud müügi strateegia kirjutamisel müügioptsioone koos alusvarade lühenemisega.

Selle optsioonikaubanduse strateegia võtavad investorid vastu, kui nad tunnevad tugevalt, et aktsiad lähiajal või lühiajaliselt langevad või püsivad.

Optsioonidega seotud riskid Käesolevas osas käsitletakse optsiooni ostjate ja müüjate peamisi riske. Puudutatakse eeskätt riske, mis on ainuomased optsiooni ostjatele ja müüjatele. Paljud riskid on kõigi alusvara liikidega optsioonide puhul samad, kuid teatud alusvara liikide puhul esineb spetsiifilisi riske.

Kui aktsia hind langeb, teostab optsiooni omanik ostuhinna alusel ja aktsiad ostab optsiooni kirjutaja. Siinkirjutaja netokasum on preemia, millele lisandub tulu varude lühenemisest ja nende aktsiate tagasiostmisega seotud kulud.

Optsioonide tehingute stsenaariumid

Seetõttu ei ole negatiivset riski ja maksimaalne kasum kui investor saab selle strateegia kaudu teenitud preemia. Teiselt poolt, kui alusaktsiate hinnad tõusevad, on kirjanik avatud piiramatu tõusuriskiga, kuna aktsia hind võib tõusta mis tahes tasemele ja isegi kui omanik seda võimalust ei kasuta, peab kirjanik aktsiad ostma.

Oma ülaltoodud argumendiga võime seda strateegiat vaadelda kui piiratud kasumit, millel puudub langusrisk, kuid piiramatu tõusurisk.

Optsioonide tehingute stsenaariumid

Kaetud müügioptsiooni skeemi tasuvus on näidatud pildil 1. Üks müügioptsiooni partii koosneb BOB aktsiast.

Optsioonide tehingute stsenaariumid

On ilmne, et teise stsenaariumi korral ei kasuta omanik seda võimalust. Arvutame mõlema stsenaariumi jaoks väljamakse. Esimese stsenaariumi korral, kui aktsia hinnad lõpevad kehtivuse lõppedes alla streigi hinna, kasutab omanik seda võimalust.

Optsioonide tehingute stsenaariumid

Siin arvutataks tasumine kõigepealt kahes etapis, samal ajal kui optsiooni kasutatakse, ja teiseks, kui kirjanik aktsia tagasi ostab.

Kirjanik on esimeses etapis kahjumis, kuna ta on kohustatud aktsiad omanikult ostma tähtajalise hinnaga, mis tasub aktsia hinna ja streigi hinna vahe tasudes ülekursist saadud tulu. Seega oleks tasuvus negatiivne 10 dollarit aktsia kohta.

Müügivõimaluste kirjutamise strateegiat saab teha kahel viisil: kirjutamine kaetud put alasti või katmata pistega kirjutamine Arutame üksikasjalikult neid kahte müügioptsiooni kirjutamise strateegiat 1 - Kaetud putu kirjutamine Nagu nimigi ütleb, kirjutab investor kaetud müügi strateegia kirjutamisel müügioptsioone koos alusvarade lühenemisega. Selle optsioonikaubanduse strateegia võtavad investorid vastu, kui nad tunnevad tugevalt, et aktsiad lähiajal või lühiajaliselt langevad või püsivad. Kui aktsia hind langeb, teostab optsiooni omanik ostuhinna alusel ja aktsiad ostab optsiooni kirjutaja. Siinkirjutaja netokasum on preemia, millele lisandub tulu varude lühenemisest ja nende aktsiate tagasiostmisega seotud kulud. Seetõttu ei ole negatiivset riski ja maksimaalne kasum kui investor saab selle strateegia kaudu teenitud preemia.

Seetõttu on kirjaniku neto väljamakse positiivne 10 dollarit aktsia kohta. Stsenaarium-1 aktsiate hinnad langevad alla streigi hinna BOB streigi hind.

Web Programming - Computer Science for Business Leaders 2016