Liigu sisu juurde

Aktsia hoidmine optsiooni asemel võib suurendada maaklerikonto riske ja marginaali taset. Kas olete nõus kirjutama optsioone, mille hind on 45 dollarit, teades, et kui teil on õnne näha aktsiahinna nii palju taastumas, oleks tulemuseks lukustatud kahjum? Kaupleja ei saa aktsia hinna tõustes lihtsalt "kõnesid osta" ja oodata raha teenimist.

Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu

Olukord nr 2: kaudne volatiilsus IV oli hiljuti üsna kõrge, kuid aegumiskuupäeva saabudes on see vähenenud. Lõppude lõpuks, kui enamik neist aegub väärtusetult, miks mitte koguda nende jaoks täna raha, kui neil on veel väärtust?

  1. Näide edasisuunas käivitamise võimalusest Mis on edasisuunamise võimalus?
  2. Optsioonileping (määratlus, näited) 2 parimat optsioonilepingu tüüpi
  3. Vordle ja suhteliselt susinikdioksiidi maksupiiramise ja kauplemise susteemi
  4. Optsioonilepingu määratlus Optsioonilepingu määratlus Optsioonileping on leping, mis annab optsiooni valdajale õiguse osta või müüa alusvara kindlal kuupäeval tuntud kui aegumiskuupäev või lõpptähtaeg eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga tuntud kui alg- või realiseerimishindsamas kui müüja või optsiooni kirjutajal pole muud valikut, kui ta on optsiooni kasutamisel kohustatud alusvara üle andma või ostma.
  5. NõUANDED OMA ESIMESE VõIMALUSE KAUPLEMISE KOHTA - ÄRI -
  6. Optsiooni kasutamine alusvara eest maksmata |
  7. Арчи, Элли и Эпонина уместились втроем на одном из них и еще какой-то веревкой привязали к его боку шестиугольную картину.

Esimese inimese avaldused viitavad sellele, et alasti optsioonide müümine - alternatiivina kaetud optsioonide müümisele - on tark strateegia. Kuid ka see on täis ohtu. Ka teise inimese väide on vigane, kuid sisaldab tõetüki.

Valikud aeguvad väärtusetult

Rohkem kauplejaid usub, et on "targem" optsioone müüa, mitte osta. Siiski tuleb tähelepanu pöörata riski piiramisele. Üldiselt on kaetud kõnede kirjutamine enamiku investorite jaoks hea strateegia, ehkki lühiajaliste kauplejate jaoks pole see nii väärtuslik. Numbrid Vastavalt optsioonide kliiringu korporatsiooni OCC See on viga loogikas.

Optsioonileping

Väärib märkimist, et avatud huvi mõõdetakse ainult üks kord päevas. Oletame näiteks, et konkreetse optsiooni avatud intressimäär OI on ja 70 neist on enne aegumist suletud.

Börs Sa tead, mis variant on ja usud, et mõistad, kuidas see töötab. Palju õnne.

See tähendab, et OI on Need, kes sellest peensusest aru ei saa, väidavad, et suur protsent avatud huvidest aegub väärtusetult. Tõsi on see, et suur protsent avatud huvist on jääb kehtivusajani aegub väärtusetult.

Edastamise algusvõimalus

Kaetud kõne kirjutamise ja aegumise valikud Enamik optsioonihuvilisi armastab kirjutada kõnesid, kui optsioon aegub. Tõde on see, et see on sageli rahuldust pakkuv tulemus. Kauplejatele kuulub endiselt aktsia, optsioonipreemia on pangas ning on aeg kirjutada uus optsioon ja koguda veel üks preemia.

Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu

See mõtteviis on siiski veidi lühinägelik. Muidugi, kui kauplejad ostavad aktsia hinnaga 49 dollarit, kirjutavad kõnesid dollarise alghinnaga ja optsioonid aeguvad aktsiahinnaga 49 dollarit, on strateegia nii hästi toiminud kui ka oodata võib ning kauplejad patsutavad end selga.

On kaks olukorda, kus kauplejad, kes selle soovitud tulemuse saavutasid optsioonid aeguvad väärtusetulttegid tõenäoliselt tõsise vea, Kauplemisstrateegia koerad optsioonide aegumist - viga, mis maksis neile sularaha.

EDASTAMISVõIMALUSE MääRATLUS - INVESTEERIMINE -

Vaatame neid harva arutatud olukordi. Olukord nr 1: aktsia hind on langenud. Võib tunduda hea, kui kirjutate dollari eest optsiooni ja näete, et see aegub väärtusetult.

Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu

Kui see juhtub aga siis, kui teie aktsia hind langeb teie ostuhinnast näiteks langeb 49 dollarilt 41 dollarileei saa see end eriti hästi tunda. Muidugi, teie kahjumid vähenevad, kuna Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu optsiooni, kuid sõltuvalt sellest, kui palju aktsiaid paagis oli, ei pruugi optsioonipreemia teie kahjumist märkimisväärset mõõnat välja võtta.

Mida sa nüüd tegema hakkad? Kui keeldute aktsepteerimast dollarise aktsiahinna tegelikkust ja soovite müüa optsioone sama dollarise streigiga, on kaks potentsiaalset probleemi.

Kaetud kõne, kui aktsiapositsioon on kahjumlik

Esiteks ei pruugi dollarine kõne isegi enam saadaval olla. Teiseks, kui see on saadaval, on lisatasu üsna madal. See stsenaarium esitab uue küsimuse: kas kirjutate uut tüüpi valiku?

Kas olete nõus kirjutama optsioone, mille hind on 45 dollarit, teades, et kui teil on õnne näha aktsiahinna nii palju taastumas, oleks tulemuseks lukustatud kahjum? Asi on selles, et tulevik muutub uduseks ja teadmine, kuidas jätkata, nõuab teatud investeerimiskogemust.

Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu

Õige tehnika oleks olnud positsiooniriski maandamine, kui aktsia hind liigub varem valitud piirist madalamale. Optsioonide kirjutajad armastavad seda, kui kaudne volatiilsus on selle ajaloolisest tasemest tublisti kõrgem, sest nad saavad oma kaetud kõneoptsioonide kirjutamisel koguda tavapärasest kõrgemat lisatasu.

Olukord nr 2: kaudne volatiilsus IV oli hiljuti üsna kõrge, kuid aegumiskuupäeva saabudes on see vähenenud. Lõppude lõpuks, kui enamik neist aegub väärtusetult, miks mitte koguda nende jaoks täna raha, kui neil on veel väärtust? Esimese inimese avaldused viitavad sellele, et alasti optsioonide müümine - alternatiivina kaetud optsioonide müümisele - on tark strateegia. Kuid ka see on täis ohtu.

Optsioonipreemiad võivad müümiseks olla nii atraktiivsed, Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu mõned kauplejad ignoreerivad riski ja kauplevad sobimatult suure hulga optsioonilepingutega tekitades positsiooni suurusega seotud probleeme. Optsioonipreemia võib IV muutumisel varieeruda.

Mõelge sellele stsenaariumile. See võib olla suure poliitilise sündmuse, näiteks presidendivalimiste või Brexiti arengute tulemus. Tavapärastes turutingimustes on ühe kuu kaetud kõne kirjutamisel üsna hea meel koguda — dollarit.

Kas investor peaks optsiooni hoidma või seda kasutama?

Kuid selle hüpoteetilise, kõrge IV stsenaariumi korral - ainult 3 päeva enne optsiooni kehtivuse lõppemist - on teie müüdud optsiooni hind 1,00 dollarit. See hind on nii absurdselt kõrge tavaliselt on selle hind umbes 0,15 dollaritet keeldute lihtsalt nii palju maksmast ja otsustate hoida, kuni optsioonid aeguvad. Kogenud kauplejat aga ei huvita selle võimaluse hind vaakumis.

Selle asemel vaatab see keerukam kaupleja ka kuu hiljem aeguva optsiooni hinda.

Kas aegumiskuupaev enamiku aktsiate on vaartusetu

Selles rikastatud IV keskkonnas märkavad nad, et hilisema kuupäevaga optsiooni kauplemine on 3,25 dollarit. Mida siis teeb meie tark kaupmees? Nad sisestavad kõneeraldise müümiseks levitamise korralduse, kogudes vahe ehk 2,25 dollarit aktsia kohta.

Optsiooni kasutamine alusvara eest maksmata

Kaubandus hõlmab lühiajalise optsiooni ostmist ebameeldiva lisatasuga 1,00 dollarit ja müües järgmise kuu optsiooni atraktiivse lisatasuga 3,25 dollarit. Kauplemise netokrediit on dollarit. See sularaha on krediit, mida loodate säilitada, kui uus võimalus aegub.

Alumine rida Millal on aeg optsioonilepingut kasutada? See on küsimus, millega investorid mõnikord vaeva näevad, kuna pole alati selge, kas pika ostuoptsiooni või pika müügioptsiooni korral on aktsiate ostmiseks ostmiseks või aktsiate müümiseks müümiseks optimaalne aeg.

Pange tähele, et see on oluliselt suurem kui tavaline sissetulek — dollarit kuus. Kindlasti peate varem müüdud optsiooni katmiseks maksma "kohutava" hinna, kuid ainus number, mis loeb, on positsiooni järgmisse kuusse viimisel kogutud netoraha - see on teie uus potentsiaalne kasum järgmisel kuul.