Liigu sisu juurde

Kui te ei tunne delta kohta midagi, katame kõige tõenäolisemalt kõik, mida vajate tunnustamiseks, ja paljastame tõenäoliselt teile täpselt, kuidas alternatiivne deltaarvutustöö on, et saaksite igal ajal õigeaegselt ära tunda, kui palju teie alternatiiv väärt on. Näide aktsiate asendamise strateegiast Mis on aktsiate asendamise strateegia? Me saame aru, et selleks, et säilitada mugavad tingimused tööks on väga oluline kauplejate jaoks, et nad saaksid keskenduda efektiivsele kauplemisele selle asemel, et muretseda maakleriga koostöötingimuste üle. Kui teil on tarvikute ostmiseks piiratud ressursse, on teil piiratud kauplemisviiside kasutamine, et kasutada ja teenida ka suuri tulusid.

Kuumad teemad

Reaalse maailma näide Delta maandamisest Mis on Delta riskimaandamine? Delta riskimaandamine on optsioonidega kauplemise strateegia, mille eesmärk on vähendada või maandada alusvara hinna liikumisega seotud suunariski. Lähenemisviisis kasutatakse optsioone, et tasakaalustada riski kas ühe teise optsiooniosaku või kogu osaluste portfelliga. Investor püüab jõuda delta-neutraalsesse olekusse ja tal ei ole riskimaandamisel suunalist eelarvamust.

Tihedalt on seotud delta-gamma riskimaandamine, mis on optsioonistrateegia, mis ühendab nii delta kui ka gamma riskimaandamist, et maandada alusvara ja delta enda muutuste riski. Võtmed kaasa Delta maandamine on optsioonistrateegia, mille eesmärk on olla neutraalne, luues pika ja lühikese positsiooni tasaarvestamise samas alusvaras.

Suunariski vähendades võib delta riskimaandamine isoleerida optsioonikaupmehe volatiilsuse muutused.

Võta meiega ühendust RoboForex Ltd on rahvusvaheline maakler, mille tegevus on reguleeritud litsentsiga nr.

Delta riskimaandamise üks puudusi on vajadus pidevalt jälgida ja sellega seotud positsioone kohandada. Sellega võivad kaasneda ka kauplemiskulud, kuna deltahekid lisatakse ja eemaldatakse aluseks oleva hinna muutusega. Delta maandamine Delta maandamise mõistmine Kõige elementaarsem delta maandamise tüüp hõlmab investorit, kes ostab või müüb optsioone ja kompenseerib seejärel delta riski, ostes või müües samaväärse koguse aktsiaid või ETF-i aktsiaid.

Investorid võivad soovida korvata optsiooni või alusvara liikumise riski delta riskimaandamisstrateegiate abil.

Mis on Delta riskimaandamine?

Täpsemad optsioonistrateegiad püüavad volatiilsusega kaubelda delta-neutraalsete kauplemisstrateegiate abil. Kuna delta maandamine üritab optimeerida või vähendada optsiooni hinna liikumise ulatust vara hinna suhtes, nõuab see maandamise pidevat tasakaalustamist. Delta riskimaandamine on keeruline strateegia, mida kasutavad peamiselt institutsionaalsed kauplejad ja investeerimispangad.

Delta tähistab optsiooni väärtuse muutust seoses alusvara turuhinna liikumisega. Riskimaandamisinstrumendid on investeeringud - tavaliselt optsioonid, mida kasutatakse vara riskipositsiooni kompenseerimiseks.

Delta maandamine on selgitatud Delta on optsioonilepingu hinna muutuse ja alusvara väärtuse vastava liikumise suhe.

Delta 1 kauplemisstrateegia

Näiteks kui XYZ aktsiate aktsiaoptsiooni delta on 0,45, siis kui aluseks oleva aktsia turuhind tõuseb 1 dollari aktsia kohta, tõuseb selle optsiooni väärtus 0,45 dollarit aktsia kohta, mis kõik on samaväärne. Arutelu huvides oletame, et arutatavate valikuvõimaluste aluseks on aktsiad.

Kauplejad soovivad teada optsiooni delta, kuna see võib neile öelda, kui palju aktsia hinna liikumisega optsiooni või preemia väärtus tõuseb või langeb.

Delta 1 kauplemisstrateegia

Teoreetiline preemia muutus iga baaspunkti kohta või 1 dollari suurune alusvara hinna muutus on delta, samas kui kahe liikumise suhe on riskimaandamise suhe. Ostuvõimaluse delta jääb nulli ja ühe vahele, müügioptsiooni delta jääb aga negatiivse ja nulli vahele. Kui alusvara kukub 1 dollari võrra, peaks müügioptsiooni hind, mille delta on -0,50, tõusma eeldatavasti 50 sendi võrra.

Samuti on vastupidi. Delta käitumine sõltub sellest, kas see on: Rahasisene või praegu kasumlik Streigiga sama hinnaga raha Rahata raha pole praegu kasumlik Müügioptsiooni, mille delta on -0,50, peetakse rahaks, mis tähendab, et optsiooni alghind on võrdne aktsia aluseks oleva hinnaga. Seevastu 0,50 deltaga ostuvõimalusel on aktsia hinnaga võrdne streik.

Delta 1 kauplemisstrateegia neutraalseni jõudmine Optsioonide positsiooni võiks maandada optsioonidega, mille delta on neutraalse positsiooni säilitamiseks vastupidine praegustele optsioonidele. Delta-neutraalne positsioon on selline, kus üldine delta on null, mis vähendab optsioonide hinna liikumist alusvara suhtes. Oletame näiteks, et investoril on üks ostuvõimalus delta Delta 1 kauplemisstrateegia 0,50, mis näitab, et optsioon on rahas ja soovib säilitada delta neutraalset positsiooni.

Investor võiks positiivse delta kompenseerimiseks osta raha müügioptsiooni, mille delta on -0,50, mis muudaks positsiooni delta nulliks. Lühike tutvustus valikute kohta Delta 1 kauplemisstrateegia väärtust mõõdetakse selle lisatasu - lepingu ostmise eest makstava tasu summa järgi.

Optsiooni hoidmise korral saab investor või kaupleja kasutada oma õigust osta või müüa alusvara aktsiat, kuid ei pea seda toimingut tegema, kui see pole neile kasumlik.

Delta 1 kauplemisstrateegia

Hind, mille järgi nad ostavad või müüvad, on alghind ja see määratakse koos aegumiskuupäevaga ostuhetkel. Iga optsioonileping võrdub aktsia aktsiaga või aktsiaga. Ameerika stiilis optsioonide omanikud võivad kasutada oma õigusi igal ajal kuni selle kehtivusaja lõpuni. Euroopa stiilis võimalused võimaldavad omanikul treenida ainult aegumiskuupäeval.

Samuti võib omanik, sõltuvalt optsiooni väärtusest, otsustada müüa oma leping enne lõppemist teisele investorile. Näiteks kui ostuoptsiooni alghind on 30 dollarit ja alusaktsia kauplemise tähtaeg on 40 dollarit, saab optsiooni omanik konverteerida aktsiat väiksema alghinnaga - 30 dollarit.

Kui nad otsustavad, võivad nad seejärel ümber pöörata ja kasumi saamiseks 40 dollari eest vabaturul müüa. Kasum oleks 10 dollarit miinus ostuvõimaluse lisatasu ja maakleri võimalikud tasud tehingute tegemise eest.

Delta 1 kauplemisstrateegia

Müügivõimalused on natuke segasemad, kuid töötavad peaaegu samamoodi nagu kõne võimalus. Siin eeldab omanik, et alusvara väärtus enne tähtaja möödumist halveneb. Nad võivad vara hoida oma portfellis või laenata aktsiaid maaklerilt.

Delta maandamine aktsiatega Optsioonipositsiooni võiks delta maandada ka alusaktsia aktsiate abil. Ühel alusaktsia aktsial on ühe delta, kui aktsia väärtus muutub 1 dollari võrra.

Näiteks oletame, et investor on aktsia pikkusega üks ostuoptsioon delta väärtusega 0,75 või 75, kuna optsioonide kordaja on Sellisel juhul võiks investor müügioptsiooni maandada viies alla 75 aktsia aktsiaid. Lühidalt öeldes laenab investor aktsiaid, müüb need aktsiad turul teistele investoritele ja ostab hiljem aktsiaid, et laenuandjale tagasi pöörduda, loodetavasti madalama hinnaga. Delta maandamise plussid ja miinused Delta riskimaandamise üks peamisi puudusi on vajadus pidevalt jälgida ja reguleerida kaasatud positsioone.

DAL detailid

Olenevalt aktsia liikumisest Delta 1 kauplemisstrateegia kaupleja ostma ja müüma sageli väärtpabereid, et vältida riskide maandamist. Samuti võib delta maandamisega seotud tehingute arv kallineda, kuna positsiooni korrigeerimisel tekivad kauplemistasud.

See võib olla eriti kallis, kui maandamine toimub optsioonidega, sest need võivad kaotada ajaväärtuse, mõnikord on kauplemine madalam kui aktsia on suurenenud. Ajaväärtus mõõdab, kui palju aega on jäänud enne optsiooni aegumist, mille jooksul kaupleja saab teenida kasumit. Aja möödudes ja aegumiskuupäeva saabudes Bollinger ribad tamile variant ajaväärtuse, kuna kasumi saamiseks on vähem aega.

Mis on aktsiate asendamise strateegia?

Selle tulemusel mõjutab optsiooni ajaväärtus selle optsiooni lisatasu, kuna suure ajaväärtusega optsioonide preemiad on tavaliselt väiksemad kui vähese ajalise väärtusega.

Aja möödudes optsiooni väärtus muutub, mis võib põhjustada vajaduse suurendada delta-maandust, et Delta 1 kauplemisstrateegia delta-neutraalne strateegia. Delta riskimaandamine võib kauplejatele kasulik olla, kui nad eeldavad alusvara tugevat liikumist, kuid riskivad riskide ületamisega, kui aktsia ei liigu ootuspäraselt.

Delta 1 kauplemisstrateegia

Kui üle maandatud positsioonid peavad lõdvaks minema, suurenevad kauplemiskulud. Plussid Delta riskimaandamine võimaldab kauplejatel maandada portfelli ebasoodsate hinnamuutuste riski. Delta riskimaandamine võib lühiajaliselt kaitsta kasumit optsiooni või aktsiapositsiooni eest, ilma et pikaajaline osalus oleks lahti keeratud.

Miinused Delta riskimaandamise pidevalt korrigeerimiseks võib kuluda palju tehinguid, mis toovad kaasa kulukad tasud. Kauplejad saavad maandada, kui delta kompenseeritakse liiga palju või turud muutuvad ootamatult pärast riskimaandamise kehtestamist. Reaalse maailma näide Delta maandamisest Oletame, et kaupleja soovib säilitada General Electricu GE aktsiatesse investeerimiseks delta-neutraalse Antud aktsiaoptsioonide vaartus. Investor omab või on GE-l pika müügioptsioon.

Üks võimalus võrdub aktsiaga GE aktsiatest.

DELTA MääRATLUS - INVESTEERIMINE -

Aktsia väheneb märkimisväärselt ja kauplejal on müügioptsioonist kasum. Hiljutised sündmused on aga aktsia hinna kõrgemale tõstnud. Kaupleja näeb seda tõusu aga lühiajalise sündmusena ja loodab, et aktsia langeb lõpuks uuesti.

Selle tulemusena luuakse delta maandamine, mis aitab kaitsta müügioptsiooni kasumit. GE aktsia delta on -0,75, millele tavaliselt viidatakse kui Investor kehtestab delta-neutraalse positsiooni, ostes alusaktsia Live Live Shopping Central aktsiat.

Kui aktsia hiljutine tõus on lõppenud või sündmused on muutunud kaupleja müügioptsiooni positsiooni kasuks, saab kaupleja delta maandamise eemaldada.